Phantom Stock Knowledge Center Full Value vs. Phantom Stock Options Termin phantom stock można wykorzystać do opisania szerokiej kategorii długoterminowych planów motywacyjnych, które wiążą wartość z wynikami wartości akcji spółki. Można go również wykorzystać do opisania konkretnego planu, obejmującego plan opcji pełnej lub fantomowej. Plan pełnej wartości Przyjmuje się, że wartość udziałów w spółce wynosi 7 na akcję. Gdyby pracownicy otrzymywali akcje o pełnej wartości w planie akcji fantomowych spółek, otrzymywaliby oni 7 wartości plus lub minus jakiekolwiek uznanie. W związku z tym, gdyby cena akcji spółki wzrosła o 15 punktów na akcję do dnia zapadalności, pracownicy otrzymaliby po 15 za każdą akcję, którą posiadali. Phantom Stock Option Plan (PSO) To podejście ma na celu naśladowanie planu opcji na akcje. Tak więc, w przytoczonym przykładzie, każde 7 jednostek przyznanych pracownikom wytworzyłoby wartość tylko wtedy, gdyby cena akcji wzrosła powyżej 7. Innymi słowy, pracownicy otrzymają pewnego dnia aprecjację powyżej ceny emisyjnej. W przypadku wykupu 15 pracowników otrzyma 8. Z tego powodu ten rodzaj programu jest czasami nazywany planem Appreciation Only lub Stock Appreciation Rights. Warto zauważyć, że cena początkowa lub cena emisyjna PSO niekoniecznie musi być równa rzeczywistej cenie akcji (tj. 7). Bez problemu można ustawić cenę początkową poniżej lub powyżej tej wartości (np. 5 lub 10). Oba rodzaje planów są popularne. Firma sponsorująca powinna rozważyć cel planu przy wyborze odpowiedniego projektu. Czy firma stara się wynagradzać pracowników za wcześniejszy wkład w rozwój firmy lub tylko za przyszłe składki Czy firma wprowadza kilku długoterminowych pracowników do planu lub czy wszyscy uczestnicy są stosunkowo nowi w firmie Czy firma chce, aby pracownicy skupili się na zachowaniu wartości? lub wyłącznie na wzrost wartości Plan można łatwo zaprojektować, aby uwzględnić oba rodzaje dotacji. W takim przypadku firma może przyznać niektórym pracownikom jednostki o pełnej wartości, podczas gdy inni otrzymują pozwolenia na dopuszczenie do obrotu. Alternatywnie pracownicy mogą otrzymać połączenie obu. Aby wykonać proste ćwiczenie, aby określić odpowiedni rodzaj długoterminowego planu motywacyjnego dla swojej firmy, kliknij tutaj. Dlaczego warto długoterminowo dzielić się wartościami Aby dowiedzieć się, dlaczego dzielenie się wartościami z tymi, którzy napędzają wzrost, jest tak ważne dla strategii płacenia, pobierz i przeczytaj nasz dzisiejszy raport Gotowy do rozmowy z ekspertem ds. Fotografii fantomowej Zadzwoń (888) 703-0080 lub wypełnij nasz formularz kontaktowy. Skontaktuj się z nami Dzisiaj 2017 - PhantomStockOnline Powered by VisionLink Wszelkie prawa zastrzeżoneHome 187 Artykuły 187 Prawa fantazyjne akcji i akcji (SAR) Dla wielu firm, droga do własności pracowniczej odbywa się poprzez formalny plan własności pracowniczych, taki jak ESOP, plan 401 (k) , opcja na akcje lub plan skupu akcji pracowniczych (ESPPs8212a regulował plan zakupu akcji ze szczególnymi korzyściami podatkowymi). Jednak dla innych te plany, ze względu na koszty, wymogi regulacyjne, względy korporacyjne lub inne problemy, nie będą najlepiej dopasowane. Inne firmy mogą mieć jeden lub więcej z tych planów, ale chcą uzupełnić je dla niektórych pracowników o inny rodzaj planu. Dla tych spółek fantomowe akcje i prawa do wzrostu wartości akcji mogą być bardzo atrakcyjne. Istnieje wiele sytuacji, które mogą wymagać jednego lub więcej z tych planów: Właściciele firm chcą dzielić się wartością ekonomiczną kapitału własnego, ale nie samym kapitałem. Firma nie może zaoferować konwencjonalnych planów własnościowych ze względu na ograniczenia korporacyjne, tak jak ma to miejsce na przykład w przypadku spółki z ograniczoną odpowiedzialnością, spółki osobowej, spółki jednoosobowej lub korporacji S zainteresowanej zasadą 100 właścicieli. Firma ma już konwencjonalny plan własności, taki jak ESOP, ale chce zapewnić dodatkowe zachęty kapitałowe, być może bez dostarczania zasobów, wybranym pracownikom. Kierownictwo firmy rozważyło inne plany, ale uznało, że ich zasady są zbyt restrykcyjne, a koszty wdrożenia zbyt wysokie. Firma jest oddziałem innej firmy, ale może stworzyć miarę swojej wartości kapitałowej i chce, aby pracownicy mieli w tym udział, nawet jeśli nie ma faktycznego stanu zapasów. Firma nie jest przedsiębiorstwem - jest organizacją typu non-profit lub instytucją rządową, która może jednak stworzyć rodzaj pomiaru, który naśladuje wzrost kapitału, który chciałby wykorzystać jako podstawę do stworzenia premii dla pracowników. Ten artykuł zawiera krótki przegląd problemów związanych z projektowaniem, wdrażaniem, księgowaniem, wyceną, podatkami i kwestiami prawnymi w odniesieniu do czterech rodzajów planów, które obejmuje. Żaden z tych planów nie powinien zostać ustanowiony bez szczegółowej porady wykwalifikowanego doradcy prawnego i finansowego. Dzielenie się kapitałem to poważny krok, który należy dokładnie i dokładnie rozważyć. Phantom Stock Phantom stock jest po prostu obietnicą wypłaty premii w postaci ekwiwalentu wartości akcji spółki lub zwiększenia tej wartości w danym okresie. Na przykład, firma może obiecać Mary, jej nowemu pracownikowi, że co pięć lat będzie wypłacać jej premię równą wzrostowi wartości akcyjnej firmy, która stanowi pewien odsetek całkowitej listy płac w tym momencie. Lub może obiecać zapłacić jej kwotę równą wartości określonej liczby akcji ustalonej w chwili złożenia obietnicy. Można również zastosować inne formuły kapitału własnego lub alokacji. Opodatkowanie premii byłoby jak każda inna premia gotówkowa - jest opodatkowane jako zwykły przychód w chwili jego otrzymania. Uprzedzone plany akcji nie podlegają opodatkowaniu podatkiem, więc nie podlegają tym samym zasadom co programy ESOP i 401 (k), o ile nie obejmują szerokiej grupy pracowników. Jeśli tak, mogą podlegać zasadom ERISA (patrz poniżej). W przeciwieństwie do SAR, zasoby fantomowe mogą odzwierciedlać dywidendy i podziały na akcje. Płatności fantomowe są zwykle dokonywane w ustalonej, wcześniej ustalonej dacie. Prawa do wykupu zapasów Prawo do wzrostu wartości zapasów (SAR) przypomina akcje fantomowe, z wyjątkiem prawa do ekwiwalentu pieniężnego w postaci zwiększenia wartości określonej liczby akcji w określonym czasie. Podobnie jak w przypadku zapasów fantomowych, zwykle jest to wypłacane w gotówce, ale może być wypłacane w akcjach. SAR często można ćwiczyć w dowolnym momencie po ich nabyciu. SAR są często przyznawane w połączeniu z opcjami na akcje (ISO lub NSO), aby pomóc sfinansować zakup opcji i zapłacić podatek, jeśli jest on należny po skorzystaniu z opcji, które SAR są czasami nazywane tandemowymi SAR. Jedną z wielkich zalet tych planów jest ich elastyczność. Ale ta elastyczność jest również największym wyzwaniem. Ponieważ można je projektować na wiele sposobów, należy podjąć wiele decyzji dotyczących takich kwestii, jak: kto dostaje ile, zasady nabywania uprawnień, kwestie płynności, ograniczenia sprzedaży akcji (gdy nagrody są rozliczane w akcjach), uprawnienia, prawa do tymczasowych dystrybucji zarobków i praw do uczestniczenia w ładzie korporacyjnym (jeśli dotyczy). Kwestie podatkowe Zarówno w przypadku zapasów fantomowych, jak i SAR, pracownicy są opodatkowywani, gdy korzysta się z prawa do świadczenia. W tym momencie wartość nagrody, pomniejszona o wynagrodzenie za nią (zwykle jej nie ma) jest opodatkowana jako zwykły przychód dla pracownika i podlega potrąceniu przez pracodawcę. Jeśli nagroda zostanie rozliczona w akcjach (jak może się zdarzyć w przypadku SAR), kwota zysku jest podlegająca opodatkowaniu w momencie wykonania, nawet jeśli akcje nie zostaną sprzedane. Wszelkie późniejsze zyski z akcji podlegają opodatkowaniu jako zyski kapitałowe. Zagadnienia księgowe Spółka musi odnotować rekompensatę w swoim rachunku zysków i strat w miarę wzrostu zainteresowania pracowników nagrodą. Zatem od momentu przyznania dotacji do momentu wypłaty nagrody, firma rejestruje wartość procentową obiecanych akcji lub wzrost wartości udziałów, proporcjonalnie w okresie przyznawania nagrody. W każdym roku wartość jest korygowana w celu odzwierciedlenia dodatkowej proporcjonalnej części nagrody, którą pracownik uzyskał, plus lub minus wszelkie korekty wartości wynikające ze wzrostu spadku ceny akcji. W odróżnieniu od opcji zmiennych przyznawania opcji na akcje, gdzie opłata jest amortyzowana tylko w okresie nabywania uprawnień, z zapasami fantomowymi i SAR, opłata narasta w okresie nabywania uprawnień, a następnie po nabyciu wszystkich dodatkowych podwyżek cen akcji są podejmowane w momencie ich wystąpienia. kiedy nabywanie uprawnień jest uruchamiane przez zdarzenie wydajności, takie jak cel zysku. W takim przypadku firma musi oszacować oczekiwaną kwotę uzyskaną w oparciu o postępy w osiąganiu celu. Ujęcie księgowe jest bardziej skomplikowane, jeśli nabywanie uprawnień następuje stopniowo. Teraz każda transza przyznanych nagród jest traktowana jako osobna nagroda. Uznanie jest przyznawane każdemu z nagród proporcjonalnie do czasu, w którym jest ono przyznawane. Jeżeli nagrody SARs lub fantomowe akcje są rozliczane w akcjach, ich księgowość jest nieco inna. Firma musi użyć formuły, aby oszacować obecną wartość nagrody w momencie przyznania, dokonując korekt z tytułu przewidywanych strat. Kwestie związane z programem ERISA Jeśli plan ma przynieść korzyści większości lub wszystkim pracownikom w sposób podobny do planów kwalifikowanych, takich jak ESOP lub plany 401 (k), i odracza część lub całość płatności do momentu wypowiedzenia, może zostać uznany za de facto plan ERISA. ERISA (ustawa o dochodach z tytułu emerytury i bezpieczeństwa pracowników z 1974 r.) Jest prawem federalnym regulującym plany emerytalne. Nie pozwala na realizację niekwalifikowanych planów, takich jak kwalifikowane plany, więc plan można uznać za nielegalny. Podobnie, jeżeli istnieje wyraźna lub domniemana redukcja rekompensaty w celu pozyskania zapasów fantomowych, mogą pojawić się problemy z papierami wartościowymi, najprawdopodobniej wymogi dotyczące ujawniania informacji o nadużyciach finansowych. Uprzedzające plany akcji, zaprojektowane specjalnie dla ograniczonej liczby pracowników lub jako premia dla szerszej grupy pracowników, która wypłaca się rocznie w oparciu o miarę kapitału własnego, najprawdopodobniej unikną tych problemów. Zagadnienia związane z planowaniem Pierwszym zagadnieniem jest ustalenie, ile zapasów fantomu można rozdać. Należy zachować ostrożność, aby nie dawać zbyt wiele wczesnym uczestnikom i nie zostawiać wystarczająco dużo dla późniejszych pracowników. Po drugie, kapitał firmy musi być wyceniany w sposób umożliwiający obronę i ostrożność. Po trzecie, problemy podatkowe i regulacyjne mogą sprawić, że zasoby fantomu będą bardziej niebezpieczne, niż się wydaje. Środki pieniężne zgromadzone na pokrycie korzyści mogą podlegać dodatkowemu skumulowanemu podatkowi dochodowemu (podatkowi za umieszczenie zbyt dużej ilości pieniędzy w rezerwie i niewykorzystywanie go w celach biznesowych). Jeśli środki zostaną odłożone na bok, mogą być konieczne oddzielenie ich od trustu rabinów lub zaufania świeckich, aby uniknąć sytuacji, w której pracownicy płacą podatek od zasiłku, gdy zostanie on obiecany, a nie opłacony. Wreszcie, jeśli plan ma przynieść większe korzyści niż kluczowi pracownicy i odracza część lub całość płatności do momentu zakończenia lub przejścia na emeryturę, może to zostać uznane za de facto plan ERISA. ERISA (ustawa o dochodach z tytułu emerytury i bezpieczeństwa pracowników z 1974 r.) Jest prawem federalnym regulującym plany emerytalne. Bądź na bieżąco Nasza dwumiesięczna aktualizacja własności pracowniczej pozwala Ci śledzić aktualności w tej dziedzinie, od opracowań prawnych po przełomowe badania. Nasza księga w sprawie akcji fantomowych, SAR i innych nagród kapitałowych Dla wielu firm opcje na akcje, programy ESPP lub ESOP nie są jedynymi planami akcji do rozważenia. Zamiast tego fantomowe akcje, prawa do wzrostu wartości akcji (SAR), ograniczone nagrody giełdowe, ograniczone jednostki giełdowe, nagrody za wyniki i bezpośrednie zakupy akcji są istotną częścią ich strategii wynagrodzeń. Nasza książka Equity Alternatives: Restricted Stock, Performance Awards, Phantom Stock, SARs and More łączy zestaw przykładowych dokumentów planu (dostarczonych w formacie cyfrowym do użycia) z ośmioma rozdziałami na temat tego, jakie są alternatywne plany, jak działają, jak aby je połączyć oraz problemy prawne i księgowe, które one dotyczą. Udostępnij tę stronę Centrum wiedzy na temat fotografii fantomowej Program akcji fantomowych jest formą długoterminowego planu motywacyjnego stosowanego przez firmy w celu nagradzania pracowników o potencjalnej wartości bez rozcieńczania zapasów. W efekcie jest to rodzaj odroczonej bonusty, której wartość zostanie ostatecznie powiązana z aprecjacją w kapitale własnym lub wartości rynkowej firmy sponsorującej. Termin zasoby fantomowe mogą być używane szeroko lub wąsko, ponieważ nie ma formalnej lub ustawowej definicji tego terminu. Niektóre firmy mogą używać tego wyrażenia do oznaczenia każdego rodzaju planu, w którym pracownicy muszą czekać do przyszłego terminu, aby otrzymać wartość finansową obiecanej dzisiaj kwoty. Bardziej wąsko wskazuje na plan, który ma odzwierciedlać ograniczone nagrody na akcje lub opcje na akcje. W tym zastosowaniu firma sponsorująca tworzy określone jednostki lub akcje fantomowe, które mogą przypominać rzeczywiste zapasy, ale w rzeczywistości są zobowiązaniem do płacenia pracownikom gotówki po spełnieniu pewnych warunków, takich jak czas zatrudnienia lub wzrost wartości rzeczywistych zapasów przedsiębiorstwa. Zasób fantomowy może być również znany pod takimi terminami, jak akcje fantomowe, akcje symulowane, akcje zwykłe lub akcje syntetyczne. Prawa do zatwierdzania zapasów (SAR) są formą zasobów fantomowych i są nazywane tutaj fantomowymi opcjami na akcje. Aby uzyskać pomocny przegląd planów akcji Phantom, pobierz naszą białą księgę tutaj. Dlaczego warto długoterminowo dzielić się wartościami Aby dowiedzieć się, dlaczego dzielenie się wartościami z tymi, którzy napędzają wzrost, jest tak ważne dla strategii płacenia, pobierz i przeczytaj nasz dzisiejszy raport Gotowy do rozmowy z ekspertem ds. Fotografii fantomowej Zadzwoń (888) 703-0080 lub wypełnij nasz formularz kontaktowy. Skontaktuj się z nami Dzisiaj 2017 - PhantomStockOnline Powered by VisionLink Wszelkie prawa zastrzeżone Plan akcji Phantom Co to jest Phantom Stock Plan Phantom Stock Plan to plan świadczeń pracowniczych, który zapewnia wybranym pracownikom (kierownictwu wyższego szczebla) wiele korzyści z posiadania akcji bez faktycznego dawania im żadnej firmy Zbiory. Czasami określa się to mianem zasobów cieni. Zamiast pozyskiwać fizyczne zapasy, pracownik otrzymuje udawane zapasy. Mimo że nie jest to rzeczywiste, fantomowe akcje podążają za zmianami cen rzeczywistych zapasów spółki, wypłacając wszelkie wynikające z tego zyski. ROZWIĄZANIE W DÓŁ Plan zapasów fantomowych Mimo że akcje są hipotetyczne, akcje fantomowe wypłacają dywidendy i doświadczają zmian cen, podobnie jak ich prawdziwy odpowiednik. Po pewnym czasie wartość gotówkowa fantomu zostaje przekazana uczestniczącym pracownikom. Zasób fantomowy, znany również jako syntetyczny kapitał własny, nie ma żadnych nieodłącznych wymagań ani ograniczeń dotyczących jego wykorzystania, pozwalając organizacji na korzystanie z niego, mimo że wybiera. Zasób fantomowy może również zostać zmieniony według uznania kierownictwa. Korzystanie z Phantom Stock jako korzyści organizacyjnej Niektóre organizacje mogą wykorzystywać zasoby fantomowe jako zachętę do zarządzania wyższego szczebla. Akcje fantomowe wiążą zysk finansowy bezpośrednio z miarą wydajności firmy. Może być również stosowany selektywnie jako nagroda lub premia dla pracowników, którzy spełniają określone kryteria. Zasoby fantomowe mogą być dostarczane każdemu pracownikowi, jako powszechna korzyść lub zróżnicowana w zależności od wydajności, stażu pracy lub innych czynników. Zasoby fantomowe zapewniają także organizacjom pewne ograniczenia w celu zapewnienia zachęt związanych z wartością zapasów. Może to dotyczyć spółki z ograniczoną odpowiedzialnością (LLC), jedynego właściciela lub spółek S ograniczonych regułą 100 właścicieli. Prawa do wykupu akcji Prawa do aprecjacji akcji są formą fantomowego programu akcji, najczęściej udostępnianego wyższemu kierownictwu, i mogą funkcjonować jako część planu emerytalnego. Zapewnia zwiększone zachęty, ponieważ wzrasta wartość firmy. Może to również pomóc w zatrzymaniu pracowników, szczególnie w okresach wewnętrznej niestabilności, takich jak zmiana własności lub sytuacja osobista. Zapewnia pracownikom poziom zaufania, ponieważ fantomowe programy giełdowe są zazwyczaj zabezpieczane gotówką. Może to z kolei skutkować wyższymi cenami sprzedaży dla firmy, jeśli nabywca perspektywy postrzega najwyższy zespół zarządzający jako stabilny. Akcje Phantom Stock i akcje IRS Phantom kwalifikują się jako plan odroczonego wynagrodzenia. Fantomalny program giełdowy musi spełniać wymagania określone przez kodeks podatkowy Internal Revenue Service (IRS) 409 (a). Plan musi być właściwie sprawdzony przez pełnomocnika, z wszystkimi istotnymi szczegółami określonymi na piśmie.
No comments:
Post a Comment